由人力资源和社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合印发的《个人养老金实施办法》(以下简称《实施办法》)于11月正式发布。

香港地区的做法则不尽相同，为满足香港居民养老需求，香港自2000年12月起正式推行强积金制度，该制度为强制参与，在收入的上下限范围内，雇员及雇主双方须分别向强积金帐户缴纳雇员收入的5%作为供款，自雇人士也需要按个人收入的5%比例缴款。文章来源：和讯网 声明：凡本网站注明来源：沃保网的文章，版权均属沃保网所有，如需转载，请先阅读《内容转载授权说明》，按照相关规定获得授权

今年以来，稳增长政策持续推出，而宽松的货币政策对于市场还是很呵护的。比起个人投资账户，美国养老金投资规模的真正扩张，主要得益于第二支柱的401K计划，即职业年金，目前这部分在中国仍需继续发展。11月18日，证监会发布首批个人养老金投资基金产品和销售机构名录，上投摩根基金旗下2只养老目标基金入选。目前上投摩根基金发行的养老目标风险基金已覆盖了低、中、高风险等级。值得一提的是，目前的全球宏观环境也对基金管理人提出了更严峻的挑战。

《个人养老金实施办法》明确，个人养老金客户可以选择一家商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户，也可以通过其他符合规定的个人养老金产品销售机构指定。上投摩根基金锦程养老FOF系列基金经理杜习杰表示。在退休投资中，投资者需要持续地根据不同年龄段的风险偏好及自身投资目标来选择投资相应的产品，因而通过下滑曲线自动根据年龄调节资产配置的TDF是海外非常受欢迎的产品之一。

流动性边际趋紧推动同业存单利率快速上行，地产支持政策频出，导致市场对经济预期有所转变，10年期国债收益率跳升近20BP。养老产品的投资比选股票和债券还难，除了需要在大类资产配置以及投资上的专业能力，还要具有稳定发掘收益的能力。由人力资源和社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合印发的《个人养老金实施办法》(以下简称《实施办法》)于11月正式发布。目前，美联储仍将控制通胀作为首要目标，甚至不惜以减慢经济为代价。

具体而言，投资经理首先需要把握自上而下的宏观环境，并具有前瞻能力，还要制定出相应的高胜率的策略，并达到分散风险的效果。香港地区的做法则不尽相同，为满足香港居民养老需求，香港自2000年12月起正式推行强积金制度，该制度为强制参与，在收入的上下限范围内，雇员及雇主双方须分别向强积金帐户缴纳雇员收入的5%作为供款，自雇人士也需要按个人收入的5%比例缴款。

目前香港业内谈论的一点在于，第二支柱的金额还不够高，因而发展第三支柱的必要性也越发凸显。早在2018年起，在上海市、福建省(含厦门市)和苏州工业园区已经实施个人税收递延型商业养老保险的试点，作为较早布局养老目标基金的基金公司之一，上投摩根基金从2019年起开始积极开拓养老产品线业务版图，已发行三只涵盖不同风险等级的养老目标风险基金。今年，全球许多投资者都遭遇了熊抱(Bear Hug)——截至今年10月底，经典的60/40全球股债组合2022年的年化收益是-16.8%?，让不少投资者都对股债之间的分散效益产生疑问。早在2019年，上投摩根基金就发行了上投摩根锦程均衡养老三年持有混合(FOF)，高风险类资产和其他资产的基准配置比例为50%：50%;2020年则发行了上投摩根锦程稳健养老一年持有混合(FOF)，高风险类资产和其他资产的基准配置比例为20%：80%;同年还发行了五年持有期的上投摩根锦程积极成长养老五年持有混合(FOF)，高风险类资产和其他资产的基准配置比例为75%：25%。

在养老金的整个投资历程中，投资者所面对的核心风险并不是一成不变的，例如在比较年轻时，首要考虑因素可能不是市场风险，而是有没有足够的资金覆盖未来的养老支出，即投资者需要在年轻时考虑承担更高的市场风险以追求更高的回报，而非一味追求低风险投资?。过去20多年，公募基金持续耕耘养老金投资管理领域。文章来源：和讯网对于TDF和TRF产品的设计，中国监管层已对海外的实践考察许久，对于海外成熟养老金投资机构的实践也进行了深入调研，因而目前在国内引入的第三支柱养老目标基金已是海外非常成熟的形式。

具体而言，所谓纪律性，即退休投资是一个10-20年以上的时间概念，但在内地，许多投资者可能觉得3-5年的时间已经很长了。例如，美国养老体系也采用三支柱模式，第一支柱是由美国联邦政府发起的社会保障金计划;第二支柱为企业和个人共同承担的职业养老金，401K是第二支柱中较具代表性的计划;第三支柱则是个人投资的养老账户(IRA)，可以对应此次国内个人养老金制度中提及的养老账户。

摩根资产管理多元资产解决方案团队投资策略专家金玥珏表示，养老金投资需要兼具纪律性和灵活性。此外，养老FOF对投资的标的基金要求较普通FOF亦更加严格，比如子基金运作期限应当不少于2年，最近2年平均季末基金净资产应当不低于2亿人民币。

11月25日，人力资源和社会保障部宣布个人养老金启动实施，同时公布了36个先行城市或地区名单。同时，相较于普通FOF，管理养老FOF需要基金经理有5年以上的证券从业经验，且至少有2年的证券投资经验。相比其他资管机构，公募基金在养老金投资上具备以下特点和优势：1)权益投资是实现投资收益的核心来源，而公募基金公司在权益投资方面具有显著优势。资讯内容中如有提及保险产品信息仅供参考，具体请以保险公司官方正式条款为准导读： 随着全国放开新冠的管控，身边陆陆续续已经有很多人在朋友圈表示自己阳了。不过并不是所有险种，比如基本没有健康告知的意外险，投保应该不受影响。

这意味着得了新冠可能会影响买保险。

而核保相对宽松的理财险，也可能不会涉及。因为新冠的某些症状，可能就在健康告知问询中，如近1年内是否有呼吸困难症等。

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相比健康险，意外险、寿险、年金险等险种的健康告知则相对宽松，得了新冠也基本不会影响正常投保。资讯内容中如有提及保险产品信息仅供参考，具体请以保险公司官方正式条款为准。

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那么，新冠阳了还能买保险吗？阳康后能买什么保险？ 新冠阳了还能买保险吗其实目前市面上已经有产品针对新冠疾病在健康告知阶段有涉及。2、前后门急诊医疗报销：每年限额3万，0免赔，100%报销。

资讯内容中如有提及保险产品信息仅供参考，具体请以保险公司官方正式条款为准。相比健康险，意外险、寿险、年金险等险种的健康告知则相对宽松，得了新冠也基本不会影响正常投保。